Founder Diary: Mga Interest Rate Cap sa Credit Card at ang Totoong Business Model sa Likod Nila

May bagong momentum sa paglalagay ng cap sa credit card interest rates. Ang Credit Card Interest Rate Reduction Act ay kasalukuyang nasa Kongreso, at higit pa sa politika, ito ay isang momentong worth pansinin.

Maikling kasaysayan ng interest rates

Sa karamihan ng kasaysayan, ang interest rates ay may cap na mas mababa kaysa ngayon. Nagbago ito noong 1978, nang payagan ang mga bangko na i-charge ang pinakamataas na state rate sa buong bansa.

Ngayon: ang average APR ay humigit-kumulang 21% sa approximately $1.2 trilyon na credit card debt, at may ilang cards na umaabot sa 30-36% APR. (Kung hindi ka sigurado kung ano ang APR o paano ka naaapektuhan, tingnan ang mga aral ko sa credit cards.)

Paano talaga kumikita ang mga credit card

Ang madalas na nakakalimutan sa debate na ito ay kung paano talaga nagge-generate ng revenue ang mga credit card. May dalawang pangunahing stream:

Interest Revenue

Humigit-kumulang $120 bilyon bawat taon ang galing sa utang ng mga cardholder — ang interest na binabayaran mo kapag may balance ka.

Interchange Fees

Humigit-kumulang $162 bilyon bawat taon ang galing sa interchange fees — binabayaran ng mga merchant sa tuwing magsu-swipe ka. Ito ang malaking bahagi ng pondo sa rewards programs.

Kaya kapag pinag-uusapan ang interest caps, hindi ito isang fragile, single-revenue business na nate-threaten. May maraming malaking revenue streams ang mga credit card companies.

Ang karaniwang argument laban sa caps

Sinasabi ng mga kritiko na ang caps ay makakasakit sa mga taong may mababang credit scores sa pamamagitan ng pagbawas ng access nila sa credit.

Pero may ebidensya na nagche-challenge sa narrative na ito:

Ano ang sinasabi ng research

Ang mga pag-aaral sa mga posibleng interest rate cap ay nagpapakita:

Ang aral ng founder

Ang aral dito ay hindi tungkol sa pagpili ng panig sa politika.

Ito ang aral: ang mga business models na umaasa sa complexity, opacity, at consumer confusion ay eventually maccha-challenge.

Sa fintech — at sa anumang produkto — ang trust ay nag-a-accumulate. Ang confusion hindi.

Kapag ang business model mo ay nangangailangan na hindi maintindihan ng customers kung ano ang binabayaran nila, nagtatatayo ka sa hindi matatag na lupa.

Ano ang ginagawa naming naiiba sa YPA-FINANCE

Hindi kami kumikita kapag nagkakamali ang users. Nagtatagumpay kami kapag naiintindihan ng users ang finances nila.

Sa Huli

Ang mga system na itinayo sa clarity ay nakakaligtas sa scrutiny.

Ang mga system na itinayo sa friction ay eventually mahaharap sa reform.

Ang credit card industry ay nahaharap sa mga tanong na hindi nila kinailangan sagutin sa loob ng mga dekada. Maging pumasa man ang caps o hindi, ang conversation mismo ay isang signal: nagmamasid ang mga consumer.

Aral ng founder: Gumawa ng mga produkto na gumaganda sa ilalim ng scrutiny, hindi lumalala.

Tinutulungan ka ng YPA-FINANCE na maintindihan ang credit cards mo at maiwasan ang interest traps. I-download nang libre sa iOS at Android.